网友：我特别喜欢使用MACD指标，我觉得这项指标不愧为一经典指标，用这个指标不仅可以通过金叉、死叉来寻找开仓、平仓的机会，还可以通过红柱、绿柱来看涨跌的强弱，还可以通过上涨、下跌的方向来判断期货波动的趋势，简直是一项神奇的指标。
老纪： MACD的确是非常重要的一项好指标，无论是做股票还是看期货。我经常会用这项指标来做技术分析的参考。有的交易者喜欢追求新鲜事物，喜欢寻找新的指标，其实这些经过市场检验的指标才是稳定、好用的。
但是，传统的指标使用的人多了，研究的人多了，就会出现这样那样的漏洞和弊端，我们要理解这些传统指标所表达的含义，去其糟粕、取其精华，结合市场环境来灵活使用，就会发挥意想不到的神奇效果。
网友：是啊!我感觉我用MACD指标的时候就是看个形态，只能看到表象，不能充分理解指标走势的真正原因，如为什么要金叉，为什么要死叉，指标走势慢的时候是什么原因，在不同位置的波动代表市场怎样的博弈状态，而这些才是更深层次的。
问题意识到了，就是不知道怎样去解决，从哪个角度去思考。老纪：能够意识到问题，说明你在思考，这非常好。这次我们用你比较喜欢的MACD指标，以上沪铜1312合约5分钟走势为例，结合大家都知道的背离走势来讨论一下该如何思考问题。
背离就是离开、离散。在期货交易技术分析中背离走势就是脱离原来的、通常的、正常的或公认的轨道。我们知道， MACD指标的涨跌往往是跟随着期货价格波动的方向而波动的，当期货价格上涨的时候， MACD的DIFF和DEA两线会跟随着期价的上涨而上涨。同理，当期货价格下跌的时候， MACD 的DIFF和DEA两线会跟随着期价的下跌而下跌。
但是，实际走势中也会出现背离的反传统情况。所示，中期价在不断创新高，而MACD指标虽然小波动区间是跟期价的波动方向一致的，但是大的方向却在高位出现了背离走势。网友：为明显的是两个交叉点。在期货价格创新高后回调的位置，指标的形成金叉和死叉的高点明显在降低。期货的大趋势是向上的，而指标却开始形成逐步向下的趋势。
老纪：这是我们通过指标和期货走势看到的表面现象，而实质内容是什么呢?背离走势究竟反映了什么问题? 感兴趣的交易者可以研究一下MACD指标的计算方法。当然，我们并不需要大家记住这些复杂的计算方法，我们只需要了解指标的计算过程，明白MACD涨跌的原理就足够了。网友：计算过程只做个简单的了解，关键是要会使用，要是让我计算这些是有点儿记不住。
老纪：通过指标原理，我们可以知道，当期货价格上涨的时候将会带动指标同步上涨，如果在一个时段内，期货价格上涨的力度远远大于指标的上涨幅度，就会从侧面反映出强有力的上涨也许只是一种表象。
所以，结合MACD的走势，我们把MACD指标的背离走势定性为外强中干的走势。也就是说，期货价格不断上涨显得当前多头非常强势，但是指标的背离却反映出了内在的上涨动力不足。网友：内在动力不足的外强中干式上涨，应该不会支持很长时间，这时候就应该建立风险意识了。
老纪：是的。不仅MACD指标这样，而且很多指标都能反映出外强中干的走势特征，比如KD指标、RSI指标、DMA指标，等等。当期货价格还在上涨的时候， KD指标已经开始显得乏力了。期货价格创出了历史新高，而且阳线实体较大似乎有再上一层的感觉，但是KD指标却开始走平。
再接下来期价高位横盘整理，并且还在不断地小幅向上拓展空间，不断地触摸新的高点，这时候KD指标就开始下滑了，并且形成了明显的下降走势，不断地出现死叉，甚至出现了金叉后立即死叉的看空模式。
网友：这种情况就属于外强中干的表现了，此时我们不能只看期价的坚挺和上涨，而要看是不是会出现下跌走势，做好风险预防。老纪：外强中干的走势出现后，如果机会成熟，可以大胆地进行开仓操作，这个时候的开仓必须要结合其他技术分析同步进行，寻找较好的开仓机会入场。外强中干的走势很容易带来反转，能够酝酿大机会。
老纪：两次背离叠加更能说明外强中干的内在原因，遇到这种情况，做多的思路需要及时调整为看空。只要发现问题后，立即调整思路，后面的下跌机会就比较容易把握了。
网友：还是那句话，难者不会，会者不难，只要方法对了，把问题看透了，价格波动的规律就不难把握了，盈利也就变得简单了。只看表现的交易看来都是靠不住的，只有看到了本质才行。谢谢老师！
风险提示：本站资源来自互联网整理，仅供用于学习和交流，不对任何投资人及/或任何交易提供任何担保。
相关推荐
-
期货买一手多少钱?期货怎么计算买一手的价格
期货买一手多少钱?期货怎么计算买一手的价格? 举例说明：一手天胶为5吨(合约交易单位)，共持有10手，即买入50吨天胶。 正确的计算方法是：利润=(售价-买价)×手数×合同交易单位=(18345-18135)×10×5=2100×5=10500元 多单盈亏=(收盘点位-…… …
-
石油期货怎么做赚钱？如何投资石油期货
目前国内四大期货交易所还没有上市石油期货合约，如果非要做石油的话您可以开立外盘期货账户，建议找正规渠道做石油。考虑到降低风险建议您在做石油期货的时候一定要做好石油的功课。那石油期货怎么做赚钱呢? 1、了解石油期货的交易规则 大宗规则现货的交易机制灵活，…… …
-
如何炒股指期货？有哪些注意事项
股指期货的好处在于可以避免选择个股的麻烦，同时也可以双向交易，但股指期货相对股票而言风险要大的多，如果炒股指期货，对交易品种和人性都要有一定的认识，那么如何炒股指期货呢? 如何炒股指期货? 【1】关注宏观经济、股市政策。我国股指期货的标的指数都是综合指…… …
-
2年五年和十年期国债期货有什么不同？存在哪些区别
大家都了解国债期货依据期限的类型分成2年期五年期和十年期三种，那?有的初学者就想要知道2年五年和十年期国债期货有什么不同? 2年期，五年期与十年期国债券股指期货合约标底虚似标底息票率均为3%。价格方法、*少变化价格、合同月、股票交易时间、*后交易日、*终交易…… …
-
国债期货能赚钱吗？如何交易国债期货
国债期货是指通过交易场所预先确定买卖价格，并在未来特定的时间内进行钱券交割的一种国债派生交易方式。国债期货是金融期货中的一种，是一种高级的金融衍生工具。它是20世纪70年代在美国金融市场不稳定的背景下，因为要满足投资者规避利率风险的需求下所产生的。美国…… …
-
国债期货交易方式是什么？国债期货三种交易方式分析
国债期货顾名思义就是将国债以期货的形式进行交易，其中交易标的是国债，但交易本身以期货形式进行，并不涉及国债所有权的转移，只是转移了这种所有权的价格变化和风险变化。和所有期货交易一样，国债期货的交易也是实行保证金制度，它是一种杠杆化的交易。 国债期货…… …
-
纽约商品期货交易所交易时间是什么时候？美国期货交易所休市安排
纽约商品期货交易所由纽约商业交易所和纽约商品交易所两部分构成，两者于1994年合并组成纽商所，因而纽约商品期货交易所的交易时间。 纽约商业交易所(NYMEX)交易时间：(以下参照北京时间) 人工喊价：23:00-03:30 电子报盘：04:15-22:30(周二——周五);08:00…… …
-
一手股指期货需要多少钱？股指期货交易需要多少钱
期货主要包括商品期货和金融期货，其中股指期货属于金融期货的范畴，对于股民而言，股指期货还是具备一定吸引力的，但是巧妇难为无米之炊，交易股指期货没有一定的资金实力是不行的，那么一手股指期货需要多少钱呢? 一手股指期货需要多少钱? 建仓一手股指期货所需的资…… …
-
10年期国债期货涨跌幅限制是多少？国债期货合约规则
国债期货是中金所上市交易的品种，那么根据中金所规定10年期国债期货涨跌幅限制是多少呢?接下来小编为大家介绍。 (一)合约标的及可交割国债范围： 可交割券的范围是从合约到期月份首日剩余期权为6.5-10.25年的记账式付息国债，宽度为3.75年，与国际经验较为一致。随着…… …
-
外汇期货怎么止损?设置止盈止损的四要素
外汇投资交易中控制风险就是盈利，而止损和止盈的设置关系到风险和收益的控制。交易者们在经过了对市场的详细分析，并确定交易计划后，剩下的就是对交易计划的执行，止损和止盈就是交易执行中为重要的环节。 在交易时设置止盈止损记住这“四不要”： 1. 不要将止损设置…… …