期权交易原理：
投资证券或期货的目的是使资金增值。但审慎、精明的投资者要在风险和回报之间寻找一个平衡点，一方面把风险控制在可接受的程度内，另一方面尽可能获取大的利润。期权正是以较少资金投资，在控制风险的条件下获取利润的一种方法。
期权是怎样产生的？
1.期权的产生
金融交易的核心技术是对所交易的金融工具进行正确的估值和定价。交易者既担心错估金融工具的价值，又担心未估计到的因素使价格背离估值和期望值。
金融衍生物的价值依附于其标的物，其价格却受制于并反作用于标的物的价格。金融衍生物如期货、远期等，用于基本金融工具和金融现货反向交易手法，可规避风险免除交易者的担心。股票期权是股票现货的衍生物，分为“看涨期权”和“看跌期权”两种。例如，一个持有福特汽车公司股票的投资者可能担心股票在未来几个月会下跌，于是就购买其“看跌期权”，这样他将来就有权以事先协定的价格出售股票。
如果这种股票的价格真的下跌，那么投资者就可以事先协定的较高价位售出该股票而获得利润。若股票价格上升，期权就变得分文不值，但投资者只是损失了购买期权的少量期权费，却在股票上获利。大量的投机者往往脱离基本金融工具和金融现货的基础，进行投机交易。而这种交易又只需交纳少量保证金即可博取大额利润，所以风险大且频繁。
期权的“或有性”可防范其他金融衍生工具的风险，但又使期权的估值和定价非常复杂和困难。所谓“或有”即是在所期望的情况发生时，行使其对标的物的买权或卖权才有意义。
期权的作用有二：一是保险。买者可以一个可能性很大的小损失换取一个可能性很小的大收入；卖者可以一个可能性很大的小收益换取一个可能性很小的大损失。二是转移风险。买者有利则履约，无利则不履约；卖者以权利金弥补接受履约的损失，若无须接受履约，则净赚期权费。
2.期权的概念
期权(Option)是香港的译法，也译为买卖权或选择权。它是一种法律合约，赋予购买人在一定有效期内，有依据事先约定的固定价格向出售人购买或出售一定数量指定标的物商品的权利。一种股票的看涨期权是一种给予其拥有者在指定期限内以指定执行价格购买股票股份权利，一种股票的看跌期权与看涨期权性质上是一回事，只不过它给予其拥有者的是以指定执行价格卖出股票股份的权利。
在并不强迫你买入或卖出股票这一意义上，这些合同确实是买人或卖出股票的选择权。如果它对你有利的话，你可以指定价格进行交易。如果期满时股票的市场价格比期权合同中的执行价格高，则执行看涨期权是有利的。如果期满时股票市场价格比执行价格低，则执行看跌期权是有利的。
在投资领域内，期权是当事人双方的一种合同形式。根据合同一方赋予另一方在特定价格买特定资产的权力，或在特定时期内以特定价格出售特定资产的权力。接受该种权力并将作出决策的一方叫做期权的买方，因为他为获得该种权力必须支付费用；出售期权的一方叫做期权的卖方或者叫期权的提供方，他将因此对期权购买方的决策承担责任。具有期权特征的合同种类很多，甚至在公开交易证券领域内也存在许多此类合同，通常只有部分合同称为期权。
期权的概念还涉及期权组和期权系。期权组是指同一类型的所有期权，如IBM看涨期权为一组，IBM看跌期权为另一组。在一个期权组中，具有同样履约时间和履约价格的所有期权为一个期权系，即交易的特定合约。
期权与期货有哪些联系与区别？
期权为期货保险，期货是期权的基础。
期权与期货的区别在于：期货交易中的各方权责一致，合约到期要么平仓了结，要么进行实物交割；期权交易中卖方有责无权，只能被动接受买方履约要求，买方有权无责，放弃行使履约权不能追究违约责任。期货交易中的风险具有一对一的关系；期权交易中，买方损失有限而盈利无限，卖方收益有限而风险无限。期权交易是比期货交易更高层次的交易。
风险提示：本站资源来自互联网整理，仅供用于学习和交流，不对任何投资人及/或任何交易提供任何担保。
相关推荐
-
期货买一手多少钱?期货怎么计算买一手的价格
期货买一手多少钱?期货怎么计算买一手的价格? 举例说明：一手天胶为5吨(合约交易单位)，共持有10手，即买入50吨天胶。 正确的计算方法是：利润=(售价-买价)×手数×合同交易单位=(18345-18135)×10×5=2100×5=10500元 多单盈亏=(收盘点位-…… …
-
石油期货怎么做赚钱？如何投资石油期货
目前国内四大期货交易所还没有上市石油期货合约，如果非要做石油的话您可以开立外盘期货账户，建议找正规渠道做石油。考虑到降低风险建议您在做石油期货的时候一定要做好石油的功课。那石油期货怎么做赚钱呢? 1、了解石油期货的交易规则 大宗规则现货的交易机制灵活，…… …
-
如何炒股指期货？有哪些注意事项
股指期货的好处在于可以避免选择个股的麻烦，同时也可以双向交易，但股指期货相对股票而言风险要大的多，如果炒股指期货，对交易品种和人性都要有一定的认识，那么如何炒股指期货呢? 如何炒股指期货? 【1】关注宏观经济、股市政策。我国股指期货的标的指数都是综合指…… …
-
2年五年和十年期国债期货有什么不同？存在哪些区别
大家都了解国债期货依据期限的类型分成2年期五年期和十年期三种，那?有的初学者就想要知道2年五年和十年期国债期货有什么不同? 2年期，五年期与十年期国债券股指期货合约标底虚似标底息票率均为3%。价格方法、*少变化价格、合同月、股票交易时间、*后交易日、*终交易…… …
-
国债期货能赚钱吗？如何交易国债期货
国债期货是指通过交易场所预先确定买卖价格，并在未来特定的时间内进行钱券交割的一种国债派生交易方式。国债期货是金融期货中的一种，是一种高级的金融衍生工具。它是20世纪70年代在美国金融市场不稳定的背景下，因为要满足投资者规避利率风险的需求下所产生的。美国…… …
-
国债期货交易方式是什么？国债期货三种交易方式分析
国债期货顾名思义就是将国债以期货的形式进行交易，其中交易标的是国债，但交易本身以期货形式进行，并不涉及国债所有权的转移，只是转移了这种所有权的价格变化和风险变化。和所有期货交易一样，国债期货的交易也是实行保证金制度，它是一种杠杆化的交易。 国债期货…… …
-
纽约商品期货交易所交易时间是什么时候？美国期货交易所休市安排
纽约商品期货交易所由纽约商业交易所和纽约商品交易所两部分构成，两者于1994年合并组成纽商所，因而纽约商品期货交易所的交易时间。 纽约商业交易所(NYMEX)交易时间：(以下参照北京时间) 人工喊价：23:00-03:30 电子报盘：04:15-22:30(周二——周五);08:00…… …
-
一手股指期货需要多少钱？股指期货交易需要多少钱
期货主要包括商品期货和金融期货，其中股指期货属于金融期货的范畴，对于股民而言，股指期货还是具备一定吸引力的，但是巧妇难为无米之炊，交易股指期货没有一定的资金实力是不行的，那么一手股指期货需要多少钱呢? 一手股指期货需要多少钱? 建仓一手股指期货所需的资…… …
-
10年期国债期货涨跌幅限制是多少？国债期货合约规则
国债期货是中金所上市交易的品种，那么根据中金所规定10年期国债期货涨跌幅限制是多少呢?接下来小编为大家介绍。 (一)合约标的及可交割国债范围： 可交割券的范围是从合约到期月份首日剩余期权为6.5-10.25年的记账式付息国债，宽度为3.75年，与国际经验较为一致。随着…… …
-
外汇期货怎么止损?设置止盈止损的四要素
外汇投资交易中控制风险就是盈利，而止损和止盈的设置关系到风险和收益的控制。交易者们在经过了对市场的详细分析，并确定交易计划后，剩下的就是对交易计划的执行，止损和止盈就是交易执行中为重要的环节。 在交易时设置止盈止损记住这“四不要”： 1. 不要将止损设置…… …