期权怎么玩？怎么操作期权？要想参与期权交易，得先到证券公司营业部开立账户。开立账户之后，了解的是能交易什么合约品种。投资者可以通过账户，使用普通限价委托、进行买入开仓、买入平仓…
1、要想参与期权交易，得先到证券公司营业部开立账户。
期权开户条件：
(1)有资产。
投资者在开户机构所持有的证券市值与资金账户可用余额合计不低于50万元。
(2)有经验。
投资者需在开户前需要有6个月的融资融券或金融期货交易经验。
(3)有知识。
要开户，先考试，内容为期权基础知识，全程监控，不得替考，80分及格。题目自上证所数千道的题库中随机抽取，如：期权由于未到到期日而具有的价值，称之为（A）内在价值（B）时间价值（C）正价值（D）负价值。
(4)有模拟交易经历。
投资者在进入实战前需在模拟交易中练手，熟悉期权的交易结算规则等。
(5)有风险承受能力。
对于风险承受能力的标准，不同机构描述各异，如华泰证券要求风险测评结果为“高风险承受能力”，东莞证券则要求“风险偏好为成长型、积*型”，但均要求投资者适当性评估得分为90以上。
(6)无不良记录。
投资者参与期权交易需信用良好.
2、开立账户之后，了解的是能交易什么合约品种。
了解的是合约编码、交易代码和合约简称。合约编码用于识别和记录期权合约，**且不重复使用。上证50ETF期权合约编码由8位数字构成，从10000001起按顺序对挂牌合约进行编排。
合约交易代码包含合约标的、合约类型、到期月份、行权价格等要素。上证50ETF期权合约的交易代码共有17位，具体组成为：第1至第6位为合约标的证券代码；第7位为C或P，分别表示认购期权或者认沽期权；第8、9位表示到期年份的后两位数字；第10、11位表示到期月份；第12位期初设为“M”，并根据合约调整次数按照“A”至“Z”依序变更，如变更为“A”表示期权合约发生*次调整，变更为“B”表示期权合约发生第二次调整，依此类推；第13至17位表示行权价格，单位为0.001元。
合约简称与合约交易代码相对应，代表对期权合约要素的简要说明。上证50ETF期权的合约简称不超过20个字符，具体组成依次为“50ETF”（合约标的简称）、“购”或“沽”、“到期月份”、“行权价格”、标志位（期初无标志位，期权合约*次调整时显示为“A”，第二次调整时显示为“B”，依此类推）。
3、花钱
投资者可以通过账户，使用普通限价委托、市价剩余转限价委托、市价剩余撤销委托、全额即时限价委托、全额即时市价委托以及业务规则规定的其他委托类型，进行买入开仓、买入平仓、卖出开仓、卖出平仓、备兑开仓、备兑平仓等类型的交易。申报单位为“张”，小变动价格为0.0001元。
4、等待行权
对于行权价格，*批挂牌及按照新到期月份加挂的期权合约设定5个行权价格，包括依据行权价格间距选取的接近“50ETF”前收盘价的基准行权价格（接近“50ETF”前收盘价的行权价格存在两个时，取价格较高者为基准行权价格），以及依据行权价格间距依次选取的2个高于和2个低于基准行权价格的行权价格。
“50ETF”收盘价格发生变化，导致行权价格高于（低于）基准行权价格的期权合约少于2个时，按照行权价格间距依序加挂新行权价格合约，使得行权价格高于（低于）基准行权价格的期权合约达到2个。
5、上杠杆
1）期权的杠杆并非简单的2倍、5倍，而是随着行权价与标的物市价间的对比而变化。
假设苹果（AAPL）在到期日以100美元开盘，两只看涨期权的行权价分别为0和100美元。根据期权定价理论，行权价为0的期权其价值等同于苹果的股价，期权走势和股价走势也应一致，买入期权和买入股票此时并无区别，杠杆为1。而行权价为100美元的期权开盘价1美元，此后如果苹果股价收盘上涨5%至105美元，期权价格将涨至5美元，涨幅400%，杠杆率80倍；股价上涨10%至110美元，期权价格将涨至10美元，涨幅900%，杠杆率又变成了90倍。
期权的杠杆特性除遵循“越是价内，杠杆越小；越是价外，杠杆越大”的规律外，“以小博大”的真正效果则到终时刻才能揭晓。
2）期权100%的亏损下限也与众不同。
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股票价格归零的例子虽有，毕竟是少数。但期权价格归零却是再常见不过：同一个标的物的看涨期权和看跌期权*的是不同方向，到期日来临必有一个价格归零。上述苹果期权的例子中，投资者如买入的是行权价100美元的看跌期权，则不管苹果股票涨至105美元还是110美元，手中的期权都将成为一张废纸。
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