起底神秘外资私募们的“马甲” 期货高频巨头Jump Trading化身实业公司 年入20亿 花150万招研究员…

  近期,财联社在梳理2022年公募基金年报时发现,“简街亚洲贸易有限责任公司”出现在多家ETF前十大持有人名单中。

  通过天眼查可发现,这家名为简街亚洲贸易的公司实则为Jane Street Asia Limited全资控股的子公司,而Jane Street是美国华尔街大名鼎鼎的量化ETF金融机构。

  根据外媒早前的报道,Jane Street成立于2000年,主营业务为ETF(Exchange Traded Fund)。目前已成为全球最大的做市商之一,2020年证券交易额超过17万亿美元,旗下管理的ETF 规模近8万亿美元。Jane Street自己曾估计,其交易量已占美国所有一级和二级债券ETF交易的近三分之一。根据银行的财务数据统计,2020年上半年,Jane Street adjusted利润为63亿美元,较2019年同期增长逾100%,上半年净交易收入84亿美元。

  图片来源:彭博社财联社整理

  简街所投资的标的除了ETF外,还涉及股票、期权、商品现货、期货、债券以及外汇,此外还包括加密货币,在全球拥有超2000多位员工。目前在上海设立的简街贸易公司成立于2017年,注册资本为3500万美元。

  期货高频巨头Jump Trading披上实业“马甲”,曾花150万招研究员

  财联社进一步搜索后发现,类似简街贸易公司的情况并非个例,在国内还有许多披着“马甲”的神秘外资巨头。

  说起全球最顶尖的高频交易公司,一定无法绕开Jump Trading。根据公开资料显示,Jump Trading成立于1999年,总部设立在美国芝加哥,该公司从来不接受任何形式的媒体采访,也不允许离职员工透露任何有关公司的信息。早在2014年,SEC的资料显示,Jump公司持有的美股总市值约为2.39亿美元,赚取的利润高达数十亿美元。该公司的成交量在全球多家股票、期货交易所都排名前列。

  但在公司官网上对于自己的介绍只有很简单的一句话,Jump Trading 致力于世界级的研究,赋能数学、物理和计算机科学领域的杰出人才探索科学界限,突破界限,并将前沿研究应用于全球金融市场。

  图片来源:Jump Trading 公司官网财联社整理

  而这家全球顶尖高频交易公司在上海也有一个“马甲”,名为跃申实业有限公司。根据天眼查信息显示,跃申实业成立于2015年,注册资本为210万美元,目前有40位员工,主要从事批发业为主,经营范围有贸易信息咨询,羊毛、天然橡胶、化工原料、钢材、木材、饲料的批发等,而全资大股东正是Jump Trading。

  根据业内人士估算,2019年高频交易在境内期货市场共盈利约50亿元,其中近六成被外资赚走,而Jump Trading至少从中分得20亿。 2020年,Jump在中国期货市场盈利同比翻倍高达20多亿元。甚至一度逼迫本土量化高频基金从商品期货领域迁移到了更容易些的股票市场。

  另有知情人士透露,从各外资系统看,Jump的报价数据处理能力应该和中资高频交易商有一个量级的区别,跟第二级大概有10倍差距。

  (2020年上海黄金交易所成交金额排名,Jump Trading位列第一) 图片来源:上海黄金交易所财联社整理

  为了获取最快的交易速度,早在2018年,Jump与Citadel等六家高频交易商联合架设了一条连接芝加哥与东京的海底光缆“Go West”,以便更快地获得不同市场的期货报价,目前这条光纤已接入上海金桥数据中心。除了在物理设备上砸钱外,公司还不惜重金招聘世界级的专业科学家、数学家以及编程人员,根据在国内公开招聘的信息显示,2019年公司开出150万+奖金的薪资招聘量化研究员,而这只是公司内部相对比较基础的岗位。

  图片来源:Jump Trading公众号财联社整理

  多家外资高频“贸易公司”都曾遭监管机构处罚

  然而外资机构在中国市场赚取高额利润也并非一帆风顺,尤其是在触犯了相关的国内监管规则后。

  2013年由俄罗斯专业高频交易团队在中国注册的伊世顿贸易公司,通过当时的国内股指期货市场在2015年非法获利高达20多亿人民币。

  同样2015年,海外顶尖量化高频机构城堡基金(Citadel)在国内设立了一家名为“司度(上海)贸易有限公司”,并通过这家司度贸易公司参与A股市场交易。最后因实际控制的账户频繁申报或频繁撤销申报、涉嫌影响证券交易价格,被相关交易所限制交易。

  另外还有美国大型期权做市商Akuna在国内注册实体公司奥可纳软件技术(上海)有限公司,核心业务为高频交易。荷兰最大高频量化机构Optiver在国内设立澳帝桦 ( 上海 ) 商贸有限公司,同样用来为高频交易做“马甲”。

(文章来源:财联社)

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