新华财经北京4月13日电(张瑶)12日晚间，美国劳工部公布3月CPI数据，数据显示，美国3月未季调CPI年率录得5%，低于预期的5.2%和前值6.00%。美国3月未季调核心CPI年率录得5.6%，符合预期，前值为5.50%，结束五连降。美国3月季调后CPI月率录得0.1%，预期0.20%，前值0.40%。
美国3月通胀率降至近两年来最低水平，这大幅提升了市场风险偏好。数据公布后，美元指数自高位回落，原油、黄金、铜等大宗商品受到提振。其中，现货黄金短线跳涨，WTI原油刷新年内高点，内盘SC原油也续创阶段性新高。
美国CPI数据公布后，美国短期利率期货价格显示美联储5月加息25个基点的可能性降低。据CME“美联储观察”，美联储5月维持利率不变的概率为36.5%，加息25个基点的概率为63.5%。互换市场显示到年底美联储基准利率料比当前低50个基点。
另外，美联储会议纪要也带有一丝鸽派基调。北京时间周四凌晨2点，美联储发布了3月21日至3月22日的联邦公开市场委员会(FOMC)货币政策会议纪要。政策制定者认为，美国银行业危机的影响可能使该国经济在今年晚些时候陷入衰退。会议纪要显示，几位官员表示，考虑到银行业的不确定性，他们考虑过是否在3月份维持利率不变。不过，交易员仍在为5月份再加息一次做准备，且两位美联储官员的偏鹰派讲话也令市场仍有所顾忌。
尽管美国通胀率有所下降，但仍远高于美联储2%的目标，同时核心CPI的上升将继续给美联储带来压力。富国银行认为，尽管数据中有一些乐观情绪，但并不认为这有理由使美联储在5月份暂停加息。光大期货指出，会议纪要说明现在美联储处于政策两难的境地，银行危机或导致今年美国会进入温和衰退，这与3月底表态明显不同，对于银行业危机有了更明晰的判断，但考虑到当下通胀和就业数据，5月加息预期仍然偏高。
就原油自身基本面而言，目前供应偏紧局面越来越确定。
据光大期货分析，上周OPEC会议宣布继续减产，3月OPEC+产油国产量出现10个月来最大降幅，日产量下降68万桶至3764万桶。其中，俄罗斯和尼日利亚石油产量下降44万桶/日，占OPEC+3月份产量降幅三分之二。“供应端收缩预期仍在，需求更为稳定。”
“供给问题现阶段仍然被淡季的需求情况所部分掩盖，但是从近期的盘面来看，供应问题走上台面可能也只是时间问题。”东海期货称。
国投安信期货也指出，海外弱需求和OPEC+主动减供应的博弈为当前市场交易的主线，本轮减产使得5月后有望持续去库，油价运行区间重新上移。短期来看，市场风险偏好有所走强。此外，昨日美国方面称希望年内在合适价格时回补战略石油储备也对油价形成进一步刺激，关注年内高点附近突破的有效性。
在海通期货看来，美国能源部长格兰霍姆表示美国计划补充战略石油储备，希望将战略石油储备(SPR)恢复到俄乌冲突前的水平，这在减产带来供应紧张背景下进一步提升了投资者对年内油价预期。数据显示，基金经理将他们对布伦特原油的净多头押注增加到有记录以来的第二大金额，最新一期数据显示交易员在布伦特原油的投机净多头头寸(看涨和看跌押注之间的差异)中增加了多达73000份合约。
该机构进一步表示，国际能源署署长比罗尔强调欧佩克+减产对经济来说是个坏消息，全球石油市场在2023年下半年将出现紧缩局面，这可能会推高油价。随着时间推移，投资者对供应紧张局势进一步达成共识，看涨预期力量增强，油价自然选择了继续上行，虽然油价随后会继续给欧美市场带来通胀压力及抑制需求，但在现阶段油价已经打开了上行空间，这意味着没有超预期的干涉力量出现之前，油价将继续重心攀升。
（文章来源：新华财经）
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